Droits de douane américain : la Thaïlande retient son souffle

Alors que Donald Trump a évoqué une entrée en vigueur des droits de douane punitifs à partir du 1ᵉʳ août, l’incertitude grandit pour la Thaïlande.

Le royaume, en plein marchandage avec Washington, espère un traitement équitable dans un climat régional marqué par la concurrence du Vietnam et la volonté américaine de contenir la Chine.

Le Vietnam a récemment fait la une des journaux en obtenant un taux de 20 % sur les droits de douane applicables aux exportations vers les États-Unis, ainsi qu’une exonération des droits d’importation sur les produits américains.

La Thaïlande fait partie d’un groupe de partenaires commerciaux clés, comprenant le Japon, l’Union européenne (UE) et la Corée du Sud, qui attendent toujours les décisions finales avant la date limite du 9 juillet imposée en avril par le président américain Donald Trump pour les négociations.

Mais Donald Trump a depuis évoqué une entrée en vigueur des droits dès le 1ᵉʳ août, laissant planer l’incertitude.

Selon les termes de l’accord tarifaire entre les États-Unis et le Vietnam, Washington impose une taxe de 40 % sur les marchandises provenant de pays tiers, mais transitant par le Vietnam, une mesure considérée comme visant à freiner les efforts de la Chine pour contourner les droits de douane.

Les économistes estiment que la Thaïlande pourrait avoir un avantage concurrentiel dans ses négociations avec les États-Unis, car elle applique déjà des mécanismes visant à empêcher de telles pratiques.

La vraie cible de Trump : bloquer la croissance de la Chine

Containers en provenance de Chine.

Nattapol Kamthakrua, directeur de l’analyse des valeurs mobilières chez Yuanta Securities (Thaïlande), a déclaré :

« L’intention réelle de Trump avec ces droits de douane réciproques semble être de bloquer la croissance de la Chine et d’isoler le continent.

C’est pourquoi je pense que la Thaïlande dispose d’un avantage concurrentiel par rapport au Vietnam, car elle a été l’un des premiers pays au monde à introduire des mesures visant à empêcher la Chine d’utiliser notre pays pour obtenir un taux tarifaire préférentiel pour ses exportations vers les États-Unis.

Le Vietnam n’a pas imposé de telles mesures pour empêcher Pékin d’utiliser la faible capacité de production du pays pour ses exportations.

En outre, l’excédent commercial de la Thaïlande avec les États-Unis est inférieur à celui du Vietnam. »

M. Nattapol a ajouté que les industries dites “à courbe en S”, c’est-à-dire à forte croissance, mais au cycle long, pourraient envisager d’investir au Vietnam plutôt qu’en Thaïlande, compte tenu des coûts de main-d’œuvre compétitifs de ce pays.

Cependant, la Thaïlande conserve un avantage concurrentiel en termes de développement des infrastructures.

Victor Ngo, directeur général de UOB Vietnam, a déclaré :

« Les droits de douane américains ont déclenché un sentiment d’urgence, les entreprises saisissant l’occasion pour se développer sur de nouveaux marchés géographiques.

Le gouvernement vietnamien est stable et s’efforce de développer le pays, dans le but d’accélérer la croissance économique.

Le Vietnam reste une destination d’investissement rentable et productive.

Le pays s’est repositionné pour la prochaine phase de croissance afin de devenir un pays à revenu élevé d’ici 2030. »

Sompop Manarungsan, président de l’Institut de gestion Panyapiwat, a déclaré :

« La Thaïlande n’est probablement pas visée par les mesures de rétorsion américaines. »

Il a estimé que l’objectif des États-Unis était d’amener la Thaïlande à proposer le plus de concessions et d’engagements favorables aux États-Unis dans le cadre des négociations.

M. Sompop a déclaré :

« Le véritable test sera de voir comment nos produits rivaliseront avec ceux des autres pays après la mise en œuvre de mesures de gestion des coûts, qui seront différentes d’un pays à l’autre.

Si l’administration américaine fait preuve de prudence, il est peu probable qu’elle impose à la Thaïlande des droits de douane discriminatoires qui diffèrent considérablement de ceux appliqués aux autres pays.

Parce que cela ne serait pas dans l’intérêt des États-Unis sur le plan diplomatique ou en matière de gestion des relations internationales.

La Thaïlande n’est pas un concurrent majeur des États-Unis, contrairement à la Chine, l’Union européenne ou même le Canada et le Mexique.

De même, les pays étroitement alignés sur les rivaux des États-Unis, tels que le Laos et le Cambodge, qui entretiennent des liens étroits avec la Chine, pourraient faire l’objet d’une surveillance accrue de la part de Washington. »

Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a déclaré qu’il souhaitait conclure tous les accords tarifaires d’ici le 1ᵉʳ septembre, jour de la fête du Travail aux États-Unis, et les annoncer à cette date.

« Les États-Unis devraient maintenir le taux de base de 10 % jusqu’à la fin du mois d’août, à l’exception des pays jugés non coopératifs, qui pourraient être cités en exemple pour dissuader les autres.

Je pense que les pays qui ne sont pas adversaires des États-Unis bénéficieront en fin de compte de taux tarifaires similaires », a déclaré M. Sompop.

Les perdants potentiels

Des ouvriers assemblent une voiture électrique compacte BYD Dolphin à hayon dans la nouvelle usine de l’entreprise à Nikhom Phatthana, dans la province de Rayong. Photo : Bloomberg

Aat Pisanwanich, analyste en économie internationale et conseiller pour les affaires de l’ASEAN chez Intelligence Research Consultant, a déclaré :

« La nouvelle politique tarifaire américaine aura un impact sur les produits industriels et agricoles de la Thaïlande.

Compte tenu de l’excédent commercial de la Thaïlande avec les États-Unis en 2023, les produits industriels seront les plus touchés, car ils représentent environ 90 % des exportations thaïlandaises.

Les produits industriels spécifiques menacés comprennent :

• Les équipements de télécommunication
• Les ordinateurs et les systèmes de traitement des données
• Les pièces de machines
• Les pneus
• Les équipements électroniques et les semi-conducteurs
• Les transformateurs et les dispositifs d’alimentation électrique
• Les moteurs
• Les produits en caoutchouc
• Les appareils électriques

Les produits agricoles tels que le riz et les produits à base de riz, les fruits frais et secs, les jus de fruits et de plantes, ainsi que les légumes frais et transformés pourraient également subir des répercussions importantes.

Si les États-Unis imposent les mêmes taux de droits de douane à tous les pays de la région, les exportations thaïlandaises pourraient avoir du mal à rester compétitives en raison de leurs coûts de production plus élevés et de leurs stratégies de commercialisation moins efficaces aux États-Unis.

À l’inverse, si les États-Unis imposent des taux de droits de douane différents selon les pays, les exportations thaïlandaises pourraient être confrontées à de sérieux défis si les droits de douane sur les produits thaïlandais sont plus élevés que ceux des autres pays d’Asie du Sud-Est.

Si les taux de droits de douane thaïlandais sont inférieurs à ceux de ses concurrents, l’effet sur les exportations vers les États-Unis devrait être minime.

Les propositions des pays de la région offrent des options pour réduire les déficits commerciaux avec les États-Unis tout en générant des avantages économiques plus larges. »

Si la Thaïlande devait être frappée par des droits de douane plus élevés que ses concurrents, il a exhorté les fabricants thaïlandais à réduire leurs coûts de production et a appelé le gouvernement à prendre des mesures pour soutenir cet objectif.

« Nous devons créer davantage de centres de distribution pour les produits thaïlandais aux États-Unis, et les exportateurs doivent se diversifier vers d’autres marchés afin de réduire leur dépendance vis-à-vis des États-Unis.

Davantage de centres de distribution permettront aux consommateurs américains d’accéder plus facilement aux produits thaïlandais. »

Par exemple, en Virginie, des entreprises vietnamiennes ont créé des points de vente au détail et en gros similaires à Makro pour vendre des fruits et des produits agricoles transformés.

Dhanakorn Kasetrsuwan, président du Conseil national des expéditeurs thaïlandais (TNSC), a déclaré :

« La hausse des droits de douane américains pourrait avoir un impact significatif sur l’industrie automobile et les pièces détachées automobiles en Thaïlande.

Sans accord de libre-échange (ALE) avec les États-Unis, les pièces détachées automobiles thaïlandaises pourraient être pénalisées par les mesures protectionnistes américaines visant les produits provenant de pays qui n’ont pas conclu de tels accords.

Les principaux concurrents de la Thaïlande, tels que le Mexique, la Corée du Sud et le Vietnam, bénéficient tous d’accords commerciaux avec les États-Unis ou de coûts de main-d’œuvre moins élevés.

Les appareils électriques et électroniques pourraient également être durement touchés.

Les principales exportations thaïlandaises vers les États-Unis, telles que les cuiseurs à riz, les climatiseurs et les machines à laver, risqueraient de perdre leur avantage concurrentiel au profit du Vietnam et du Mexique si les droits de douane augmentaient. »

Les exportations thaïlandaises de meubles et d’articles ménagers vers les États-Unis ont augmenté dans le contexte de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine.

Ces secteurs sont confrontés à une concurrence acharnée de la part du Vietnam, qui bénéficie de certaines exemptions tarifaires et de coûts de main-d’œuvre moins élevés.

Les produits en caoutchouc, notamment les gants et les pneus, sont également menacés, en particulier si les États-Unis imposent des droits antidumping ou compensateurs, qui pourraient avoir un impact sur les exportations.

La Malaisie et l’Indonésie sont des concurrents importants dans ce domaine.

Les produits agricoles transformés, tels que les aliments surgelés et les fruits en conserve, pourraient faire l’objet d’une surveillance accrue en raison de leur recours à une main-d’œuvre bon marché.

Ce qui soulève des préoccupations en matière de commerce équitable qui pourraient avoir une incidence sur les droits de douane américains, selon le TNSC.

Relever les défis

Un ouvrier utilise un chariot élévateur pour soulever un sac de riz moulu destiné à être vendu à des exportateurs dans une rizerie. Photo : Reuters

À l’avenir, M. Dhanakorn a déclaré :

« Les taxes sur le commerce numérique et les droits de douane liés aux préoccupations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) pourraient créer de nouveaux défis et exercer une pression sur la Thaïlande dans ces domaines.

Pour relever ces défis, la Thaïlande doit poursuivre un accord de libre-échange avec les États-Unis.

Une alternative pourrait être de développer une autre version du système généralisé de préférences, ainsi qu’un cadre commercial qui jette les bases d’un dialogue et atténue les risques.

La Thaïlande devrait recueillir des données sur les coûts de production globaux et les critères ESG afin de répondre aux allégations d’exploitation de la main-d’œuvre et de dommages environnementaux.

La transparence au sein des chaînes d’approvisionnement agricoles et à forte intensité de main-d’œuvre est essentielle.

Tandis que la mise en place de systèmes de traçabilité démontrera l’engagement de la Thaïlande à prévenir le transbordement illégal et à promouvoir des pratiques responsables dans la chaîne d’approvisionnement. »

Il a également suggéré aux exportateurs thaïlandais d’explorer les opportunités au Moyen-Orient, en Chine et en Asie du Sud.

« Certaines activités de production pourraient devoir être transférées vers des pays ayant déjà conclu des accords de libre-échange avec les États-Unis.

Les producteurs thaïlandais devraient se concentrer sur le développement de produits innovants et de haute qualité afin de compenser la hausse des coûts. »

Supant Mongkolsuthree, président du distributeur de produits informatiques Synnex (Thaïlande) et ancien président de la Fédération des industries thaïlandaises, a déclaré :

« La Thaïlande ne peut pas supporter davantage de difficultés alors qu’elle est aux prises avec des querelles politiques internes et un ralentissement du tourisme.

Les fabricants doivent rechercher de nouveaux marchés afin de réduire leur dépendance vis-à-vis des États-Unis.

L’Asie du Sud-Est serait un bon point de départ, car la Thaïlande peut générer de la valeur économique grâce à ses exportations vers ces pays ou au commerce frontalier avec les pays voisins, même si le pays reste en désaccord avec le Cambodge. »

Voir : Conflit Thaïlande – Cambodge : Hun Sen fait des révélations choquantes

Selon Passakorn Chairat, directeur général du Bureau de l’économie industrielle, les pays islamiques, qui ont une forte demande en produits halal, ainsi que les clients cibles des marchés de niche, constituent d’autres marchés potentiels pour la Thaïlande.

« Nous devons réfléchir à de nouvelles opportunités commerciales dans une société vieillissante et parmi les consommateurs célibataires qui apprécient les aliments fonctionnels », a-t-il déclaré.

Perspectives du Vietnam

Panorama de Hô Chi Minh-Ville au Vietnam en 2019. Photo : Lê Minh Phát

Si la Thaïlande espère encore un traitement favorable, le Vietnam a, lui, déjà sécurisé un accord.

Voici pourquoi le royaume rival fait figure de modèle régional.

Lors d’une conférence à Singapour intitulée « L’intégration de l’ASEAN dans un monde multipolaire », co-organisée par la United Overseas Bank (UOB), Tran Phuoc Anh, ambassadeur du Vietnam à Singapour, a déclaré :

« Le Vietnam a obtenu un accord tarifaire avantageux avec les États-Unis.

Si certains observateurs peuvent avoir un point de vue différent, je pense qu’il s’agit d’un accord commercial équilibré et acceptable pour toutes les parties.

Le Vietnam se trouve à un carrefour stratégique sur les plans géopolitique, économique et diplomatique.

La position géopolitique du Vietnam est très importante, car nous sommes reliés aux principales régions économiques du monde.

Associée à notre stabilité politique, cette situation fait du Vietnam un partenaire attractif dans l’économie mondiale. »

Le pays a signé 16 accords de libre-échange, notamment avec des groupements internationaux tels que l’Accord global et progressif de partenariat transpacifique, le Partenariat économique régional global et l’Accord de libre-échange UE-Vietnam.

« La chaîne d’approvisionnement stratégique est bien diversifiée », a déclaré M. Tran.

Le Vietnam a séduit les fabricants mondiaux en quête de stabilité, de rentabilité et de main-d’œuvre qualifiée, Samsung, Apple, Lego et Foxconn ayant tous renforcé leur présence dans le pays, a-t-il ajouté.

« Malgré les vents contraires liés à l’inflation mondiale et à la fragmentation du commerce, le Vietnam a récemment affiché une croissance de 7,1 % de son PIB, et nous sommes déterminés à atteindre 8 % cette année et un taux à deux chiffres l’année prochaine », a déclaré M. Tran.

Selon M. Ngo, de l’UOB, les États-Unis sont le premier marché d’exportation du Vietnam, représentant 30 % de ses exportations en 2024, suivis par la Chine (16 %), la Corée du Sud (7 %) et le Japon (6 %).

« D’après notre évaluation, quatre secteurs sont les plus touchés par les droits de douane américains : l’électronique, le textile et la chaussure, le bois et l’ameublement », a-t-il déclaré.

Voir aussi :

Thaïlande – États-Unis : Bangkok veut limiter les droits de douane à 10 %

Thaïlande : les exportations bondissent avant la guerre des droits de douane

Tourisme, économie : le Vietnam en passe de dépasser la Thaïlande

Source : Bangkok Post