La Thaïlande veut sauver les hôtels avec un plan de type « prêteur sur gages »

La Thaïlande est en train de finaliser un plan de sauvetage pour les entreprises liées au tourisme qui sont sur le point de s’effondrer à cause de la pandémie.

Ce plan améliorerait leur accès au crédit auprès des banques qui craignent d’autres prêts irrécouvrables.

Le ministère des Finances, la Banque de Thaïlande et les banques commerciales travaillent sur un plan permettant aux entreprises à court de liquidités de placer temporairement leurs actifs auprès des prêteurs en échange d’un crédit, et de les récupérer dans un délai déterminé.

L’objectif est d’éviter que les petites entreprises, telles que les exploitants d’hôtels, ne soient obligées de liquider des actifs en difficulté à des prix de vente au rabais ou de faire faillite à cause de leurs dettes.

Le problème est particulièrement critique pour les petites et moyennes entreprises du secteur du tourisme, qui représente normalement environ 20 % de l’économie thaïlandaise, mais qui a été décimé par la fermeture des frontières et les restrictions de voyage.

Les arrivées d’étrangers cette année devant représenter moins de 10 % des 40 millions de touristes enregistrés avant la pandémie, les opérateurs hôteliers ont subi des pertes sans précédent.

Alors que les taux d’intérêt n’ont jamais été aussi bas ou presque et que des milliers de milliards d’euros de mesures de relance budgétaire ont déjà été déployés, les banques centrales du monde entier ont dû faire preuve de plus de créativité pour soutenir les économies en difficulté.

Un programme de prêt unique

L’expérience thaïlandaise est la dernière innovation en date en matière de politique monétaire, après des initiatives telles que le programme de prêts aux grandes entreprises de la Réserve fédérale et les taux de prêt spéciaux appliqués par Israël aux banques qui accordent des crédits aux petites entreprises.

Le programme thaïlandais est « très unique et fonctionne effectivement un peu comme un prêteur sur gages, où l’on place des objets de valeur en échange d’argent liquide immédiat », a déclaré Khoon Goh, responsable de la recherche sur l’Asie chez Australia & New Zealand Banking Group Ltd.

« Je n’ai vu aucun autre pays proposer un tel programme ».

Le nouveau programme, appelé entreposage d’actifs, permettra aux débiteurs d’utiliser leurs hôtels pour régler les obligations de prêt non honorées, selon la banque centrale et l’association des banquiers thaïlandais.

Les propriétaires d’hôtels peuvent ensuite louer les actifs pour les exploiter, ou les racheter dans les cinq ans à un prix convenu, tandis que les banques les exploitent dans l’intervalle.

« Il est nécessaire de prendre des mesures urgentes et complètes pour aider les petites entreprises liées au tourisme à traverser cette période difficile », a déclaré Kobsak Duangdee, secrétaire général de l’Association des banquiers thaïlandais.

« La pandémie a duré beaucoup plus longtemps que prévu ».

Le nouveau programme intervient alors que la Banque de Thaïlande a eu du mal à canaliser l’aide aux petites et moyennes entreprises pendant la pandémie.

Seuls environ 130 milliards de bahts (3,5 milliards d’euros) sur les 500 milliards de bahts que la banque centrale a affectés à l’aide aux PME depuis l’année dernière ont été effectivement versés, car les banques commerciales hésitent à prêter, la banque centrale plafonnant les taux d’intérêt à 2 % et les PME présentant un risque élevé de défaillance.

L’entrepôt d’actifs pourrait être lancé dans environ deux mois, une fois les derniers détails réglés.

« Les questions sensibles seront de savoir quel prix ils utiliseront pour le transfert et le rachat « , a déclaré Naris Sathapholdeja, économiste à la TMB Bank Pcl à Bangkok.

Comment le programme fonctionnera :

• L’opérateur touristique place son hôtel dans l’entrepôt d’actifs
• Le gouvernement offre un prêt à faible taux d’intérêt à la banque pour qu’elle exploite l’actif, tandis que les paiements de la dette sont suspendus ;
  OU
• Le propriétaire loue l’actif à la banque et continue à l’exploiter, en utilisant un prêt gouvernemental à faible taux d’intérêt pour les coûts d’exploitation.
• Dans les cinq ans, le propriétaire de l’hôtel peut racheter le bien à la banque pour un prix déterminé.

Selon M. Naris, les exploitants de petits et moyens hôtels avaient 252,4 milliards de bahts de prêts en cours à la fin de 2020, dont près de 7 % étaient classés comme non productifs et 13,5 % comme présentant un risque de crédit élevé.

Même lorsque les touristes étrangers commenceront à revenir, ces hôtels continueront à perdre de l’argent pendant un certain temps, a-t-il dit.

« La plupart des hôtels situés dans les principales destinations touristiques, telles que Phuket et Samui, ont été les plus durement touchés.

Environ 80 % d’entre eux sont restés fermés depuis la première fermeture l’année dernière », a déclaré mardi Marisa Sukosol Nunbhakdi, présidente de l’Association hôtelière thaïlandaise.

Les entreprises liées au tourisme ont licencié environ la moitié de leur personnel depuis le début de la pandémie, a-t-elle ajouté.

Prêts bon marché

Les propriétaires peuvent interrompre le paiement de leurs dettes jusqu’à ce qu’ils récupèrent leurs biens entreposés, le gouvernement accordant des prêts à faible taux d’intérêt aux banques ou aux propriétaires d’hôtels pour qu’ils les exploitent dans l’intervalle.

La Siam Commercial Bank Pcl, le plus grand prêteur commercial de Thaïlande, affirme qu’environ 90 % des 80 milliards de bahts de prêts qu’elle a accordés aux exploitants d’hôtels ne pourront pas être remboursés.

La banque, qui dispose déjà d’une équipe qui travaille avec les propriétaires d’hôtels sur des plans d’allègement de la dette, attend les détails du programme d’entreposage avant de décider de s’y associer, selon Sarut Ruttanaporn, coprésident de Siam Commercial.

« Toute nouvelle mesure susceptible d’aider à faire face à ces débiteurs hôteliers, qui sont très durement touchés, serait bénéfique pour l’ensemble du système bancaire », a-t-il déclaré.

Source : bloomberg.com

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